De acordo com especialistas do mercado financeiro, os fundos de investimentos imobiliários (FIIs) do tipo “tijolo” estão previstos para ter um desempenho notável ao longo de 2024. Luís Novaes, da Terra Investimentos, atribui esse potencial de retorno a condições macroeconômicas favoráveis, como a queda das taxas de juros (Selic) e o crescimento econômico projetado para os próximos anos.
Com a redução dos juros, espera-se uma recuperação da atividade econômica e um aumento do consumo da população, o que naturalmente impulsiona a demanda por imóveis. Esses fatores, segundo Novaes, contribuem para uma rentabilidade maior dos fundos e valorização do portfólio, resultando em ganhos para os investidores.
Segundo Jonata Tribioli, diretor da Neoin e especialista em investimentos imobiliários, o atual cenário econômico brasileiro favorece os fundos de investimento imobiliário (FIIs), conhecidos como “fundo de tijolo”. Ele destaca o crescimento do Produto Interno Bruto (PIB), a inflação controlada e a taxa de desemprego atingindo seu menor nível desde 2015 como fatores que impulsionam esse favoritismo.
O que são os fundos de tijolo?
Os fundos de tijolo são ativos financeiros que podem ser uma adição interessante para a carteira de investimentos, desde que alinhados com o perfil do investidor e seus objetivos financeiros. Estes fundos comercializam cotas na bolsa de valores e investem em propriedades imobiliárias já construídas ou em construção.
A principal motivação para investir nesse tipo de ativo é a busca por renda, seja por meio de aluguéis ou lucros provenientes da venda dos imóveis. Esse tipo de investimento atrai aqueles que procuram renda variável com menos volatilidade em comparação com as ações.
Para se ter uma ideia da gama de opções dentro dessa classe de ativos, conheça onde você pode investir dentro dos fundos de tijolos:
- Prédios comerciais;
- Shopping Center;
- Galpões logísticos;
- Lajes corporativas;
- Agências bancárias;
- Segmento de habitações;
- Hotéis;
- Cemitérios;
- Híbridos, entre outros.
Vantagens de investir em fundos de tijolo
Investir em fundos imobiliários oferece diversas vantagens, como diversificação em diferentes setores do mercado imobiliário. Segundo Fabrício Gonçalvez, CEO da Gestora Box Asset, a principal vantagem é a garantia de uma renda passiva, proveniente dos aluguéis dos imóveis. Isso proporciona uma fonte estável de renda.
Além disso, Luís Novaes destaca a valorização dos imóveis no longo prazo, que pode aumentar o retorno do investimento ao longo dos anos. Os gestores também têm a responsabilidade de ajustar os aluguéis, proporcionando um maior controle sobre os ganhos futuros.
Mas tem outras vantagens também:
- A possibilidade de diversificação de portifólio com segurança;
- Acesso ao mercado imobiliário sem precisar comprar um imóvel;
- Uma excelente opção em momento de queda de juros;
- 95% dos rendimentos são distribuídos aos cotistas do fundo;
- Rendimentos repassados por meio de dividendos;
- A oscilação é menor comparado as ações;
- Menor volatilidade.
Desvantagens de investir nesse fundo
Aliás, é importante lembrar que existem dois lados da mesma moeda. Por isso, aplicar o seu patrimônio nos fundos de tijolo também possuem malefícios. Como, por exemplo, os riscos do próprio setor.
“Afinal de contas, o segmento possui vulnerabilidade a crises do mercado imobiliário, que seria a pouca liquidez . Já que a venda de imóveis pode demorar, tornando o fundo menos líquido”, analisa Gonçalvez.
Já outros pontos não tão positivos dos fundos de tijolo são os riscos de:
- Inadimplência dos aluguéis que gera queda na distribuição dos dividendos;
- Vacância dos imóveis;
- Desvalorização dos imóveis devido à oferta e demanda no mercado imobiliário;
- Economia estagnada
Qual é o melhor fundo imobiliário de tijolo?
E claro que a gente perguntou quais serão os possíveis fundos de tijolo que devem melhor performar ao longo de 2024. E quem trouxe a resposta foi Luís Novaes, da Terra Investimentos. De acordo o especialista, os produtos mais interessantes para 2024 são:
- BTG Pactual Logistica Fdo Inv Imob – FII (BTLG11);
- Vinci Logística Fundo de Investimento Imobiliário (VILG11);
- TRX Real Estate (TRXF11);
- Fundo Investimento Imobiliario TG Ativo Real (TGAR11);
- FI Imobiliário BTG Pactual Agro Logística (BTAL11).
Por quê? “Porque são fundos que atuam em diferentes segmentos com relação aos ativos do mercado imobiliário com potencial de desempenhar melhor ao longo dos próximos meses. Além de serem produtos de gestoras reconhecidas responsáveis pelos fundos e históricos positivos”, explica Novaes.
Será que o fundo de tijolo é bom para sua carteira?
Um especialista em investimentos destaca que os fundos imobiliários são ativos da renda variável, sujeitos a oscilações conforme as condições de mercado e econômicas. Isso pode causar desconforto para investidores conservadores, tornando-os mais adequados para investidores com perfil arrojado. Ele sugere que os investidores analisem cuidadosamente antes de incluir fundos imobiliários em suas carteiras, lembrando que a decisão final é pessoal.
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Informações retiradas de Daniel Navas à Inteligência Financeira
