Em 2023, a Caixa Econômica Federal concedeu uma quantia de R$185,4 bilhões para financiamento imobiliário, representando um aumento de 13% em relação ao ano anterior. No entanto, este aumento vem acompanhado de preocupações devido ao declínio da caderneta de poupança, principal fonte desses recursos. Com isso, os empréstimos para compra de imóveis devem se tornar mais caros, o que pode impactar negativamente a competitividade da Caixa no mercado imobiliário.
Impacto da poupança no crédito imobiliário
A caderneta de poupança enfrenta contínuas quedas nos últimos anos devido à preferência dos investidores por produtos mais rentáveis, resultando em saques líquidos significativos, como os R$73 bilhões em 2023 e mais R$16 bilhões este ano. Esta tendência pode levar a um aumento nas taxas de juros para financiamentos imobiliários, tornando as prestações mais caras e limitando o acesso ao crédito.
Em resposta, a Caixa Econômica Federal está explorando alternativas, incluindo parcerias internacionais para empréstimos imobiliários e a possível redução dos depósitos compulsórios pelo Banco Central, visando a mitigar a redução de recursos provenientes da poupança.
Mudanças regulatórias nas LCIs da Caixa
Marcos Brasiliano, vice-presidente de finanças da Caixa, revela que recentes alterações regulatórias exigirão que as LCIs sejam emitidas com prazos mais longos. O Conselho Monetário Nacional (CMN) reduziu o número de emissores de LCIs e LCAs, além de estender os prazos para a emissão desses títulos. Essas mudanças estão gerando expectativas de aumento na captação com títulos de prazo mais longo.
Apesar das preocupações levantadas, Vieira, cuja identidade não foi especificada, assegura que não há risco iminente de falta de recursos para financiamentos habitacionais neste ano. Ele expressou o desejo de que a questão do compulsório seja discutida, mencionando também o programa lançado recentemente pelo governo federal para proteção cambial de investidores estrangeiros interessados em aplicações de longo prazo no Brasil.
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Informações retiradas de BMC News
